אג”ח חשמל 22 – השקעה סולידית?
מאת אלון | בקטגוריה אג"ח, שחקן מעוף Thursday 8 כApr, 2010האם השקעה באג”ח של חברת חשמל הינה השקעה בטוחה?
אני נשאל פעמים רבות לגבי אגחים של חברות “בטוחות”, אחת השאלות האחרונות נגעה לאג”ח חשמל 22 :
אני נמצא בחשמל 22 אגח כבר תקופה סכום דיי גדול בזמן האחרון כלהזמן יורדת.
האם זה בגלל שהנגיד העלה ריבית וצפוי אולי להעלות עוד?
האם למכור??
התשובה לשאלתך – סביר להניח שכן!
הריבית על הנייר אומנם קרובה לשני אחוז, אך אם אתה מחזיק את הנייר לפדיון הריבית השנתית שלך (תשואה נטו) תיהיה 0.66% – כלומר ריבית אפסית.
ככל שהריבית במשק תיהיה גבוה יותר הריבית הנדרשת למשקיע בהשקעה בנייר מסוג זה (חסר סיכון בהגדרתו, גם אם לא בהגדרתי) – תגדל, לכן המחיר צריך לרדת.
כעת הכל תלוי בקצב עליית הריבית לעומת “קצב האיסוף” (או צמצום המח”מ לחלופין).
הסיבה היחידה של מישהו להיות באג”ח מסוג זה היא אם אתה חי מהכסף ורוצה להבטיח את הקרן.
כך יכול המשקיע בעל סכום גדול לקבל תשלום ריבית כל שלושה חודשים ולחיות מכסף זה, כאשר הקרן נפדת הוא מחזיר אותה להשקעה דומה וממשיך לחיות רק מתשלומי הריבית.
ערך הקרן שלו נשמר (צמוד למדד) והקצבה החודשית ידוע מראש (גם אם משתנה במשך השנים).
אני מניח כי זהו לא המצב שלך וגם אם כן כנראה שניתן, ע”י ניהול נכון של הקרן, להטיב את מצבך הפיננסי לשנים הבאות. במידה וזהו רצונך ואין לך את הידע הנדרש לעשות זאת – הייתי פונה לייעוץ מקצועי. גם אם ייעוץ זה לא ממקסם את הפוטנציאל הוא יכול לשפר אותו.
מה שחשוב להבין הוא כי בתקופה זו – אותם חברות “בטוחות” וניירות “בטוחים” – הינם מסוכנים במידה רבה – ולראייה הירידות בנייר המדובר!
כניסות למאמר ממנועי חיפוש:
- חשמל 22
- אגח חברת חשמל
- אגח חברת החשמל
- אגח חשמל 22
- חשמל אגח 22
- אגח חברת החשמל 22
- אגח חשמל
- jank 22
אנו לאחר החגים ומתקרבים במהירות לשנת 2012, אך רגע לפני, כפי שכבר נכתב בצאט ובפורום באתר שחקן מעוף בשבועיים האחרונים – אני רוצה לעשות סקירה קצרה על מספר ניירות מדוברים.
כמובטח, לאחר תקופת החגים ולמרות העליות שכבר נרשמו יש מספר ניירות שמחירי השוק שלהם עדיין אטרקטיביים, בכתבה זו נסקור כמה מהם. להמשך קריאה לחץ כאן
כתבות נוספות בנושא כתבה זו:
