לא נכנסתי לעיין בנייר, אם יהיה יותר זמן בערב השתדל לעשות זאת, אך מיכוון שנשאלתי הענה באופן כללי.

במקרה של פירוק ממונה מפרק (שלו עלות ושכר) שתפקידו למצות את הערך מנכסיו החברה, לרוב ע”י מכירתם. מההכנסות של מכירת הנכסים (ואולי גם מגביית חובות או החזר משיכות שבוצעו) נוצרת קופת מזומנים אותה צריך לחלק.

ישנם תמיד נושים בעלי עדיפות, כמו כן יכו ללהיות כי אם מדובר בנכסים כגון נדלן יש משכנתא שצריך לכסות תחילה. היתרה, אם קיימת, מחולקת למחזיקי האגח. כאשר בתיאוריה אם נשאר מעבר לכך אז גם בעלי המניות מקבלים.

לכן בפירוק אף אחד לא יכול להבטיח לך, כמחזיק אגח (במיוחד אם אין מולו בטחונות) ערך וודאי – אלא ניתן לדבר רק על הערכות.

היבט נוסף שיש לקחת בחשבון הוא היבט הזמן עד לקבלת התשלומים. אך אם אכן נכנס לפירוק בכל מקרה אין לך הרבה מה לעשות שכן הנייר אינו שכיר בשוק.

חלופות אחרות יכולות להיות הסדר, או מציאת משקיע לחברה (גם אם נמצאת בתהליך של פירוק).

כניסות למאמר ממנועי חיפוש:

• אפסק פירוק
• פירוק אפסק

כתבות נוספות בנושא כתבה זו:

1. הסדר באגח דוראה – המשך דיון לאחר אספת נציגות האגח
2. הסדר חוב באגח חברת ליטו גרופ
3. הצעת הסדר ביורו טרייד – החלפת אג”ח בנכס
4. אגח דלק נדלן – הסדר חוב?
5. מישורים אגח א – הצעת המרה