פירוק במסגרת הסדר באגח דניריקו
מאת אלון | בקטגוריה אג"ח, שחקן מעוף Tuesday 3 כMay, 2011לא נכנסתי לעיין בנייר, אם יהיה יותר זמן בערב השתדל לעשות זאת, אך מיכוון שנשאלתי הענה באופן כללי.
במקרה של פירוק ממונה מפרק (שלו עלות ושכר) שתפקידו למצות את הערך מנכסיו החברה, לרוב ע”י מכירתם. מההכנסות של מכירת הנכסים (ואולי גם מגביית חובות או החזר משיכות שבוצעו) נוצרת קופת מזומנים אותה צריך לחלק.
ישנם תמיד נושים בעלי עדיפות, כמו כן יכו ללהיות כי אם מדובר בנכסים כגון נדלן יש משכנתא שצריך לכסות תחילה. היתרה, אם קיימת, מחולקת למחזיקי האגח. כאשר בתיאוריה אם נשאר מעבר לכך אז גם בעלי המניות מקבלים.
לכן בפירוק אף אחד לא יכול להבטיח לך, כמחזיק אגח (במיוחד אם אין מולו בטחונות) ערך וודאי – אלא ניתן לדבר רק על הערכות.
היבט נוסף שיש לקחת בחשבון הוא היבט הזמן עד לקבלת התשלומים. אך אם אכן נכנס לפירוק בכל מקרה אין לך הרבה מה לעשות שכן הנייר אינו שכיר בשוק.
חלופות אחרות יכולות להיות הסדר, או מציאת משקיע לחברה (גם אם נמצאת בתהליך של פירוק).
כניסות למאמר ממנועי חיפוש:
- אפסק פירוק
- פירוק אפסק
אנו לאחר החגים ומתקרבים במהירות לשנת 2012, אך רגע לפני, כפי שכבר נכתב בצאט ובפורום באתר שחקן מעוף בשבועיים האחרונים – אני רוצה לעשות סקירה קצרה על מספר ניירות מדוברים.
כמובטח, לאחר תקופת החגים ולמרות העליות שכבר נרשמו יש מספר ניירות שמחירי השוק שלהם עדיין אטרקטיביים, בכתבה זו נסקור כמה מהם. להמשך קריאה לחץ כאן
כתבות נוספות בנושא כתבה זו:
