Money-knights |

סוללים דרך חדשה – חירות פיננסית לפי דרישה!

שוק ההון לאן?

Sunday 16 כMay, 2010
תמליל הצאט (16.5.10) – שוק ההון לאן? ושוק האג”ח לאן?
השפעות לטווח קצר…

הצטרפת לחדר
(19:43) bpy: ערב טוב
(20:02) אלון פיאדה: היי מה נשמע
(20:02) קולפוט: מרינה
(20:02) אלון פיאדה: בדיוק בזמן, הצאט התחיל לעבוד :)
(20:03) אלון פיאדה: עליזה, ננהל את זה פה או שעוברים לצאט של מניות?
(20:05) aliza668: אלון
(20:05) אלון פיאדה: נתחיל…
(20:06) עמית1: ערב טוב לכולם
(20:06) aliza668: תשאר כאן
(20:06) aliza668: ערב טוב אלון
(20:07) אלון פיאדה: יש הצעות או שאלות לפני שנתחיל את הצאט בנושא אגחים?
(20:07) aliza668: ערב טוב עמית
(20:07) עמית1: ערב טוב עליזה ואלון הנכבדים
(20:07) אלון פיאדה: הכוונה שלי היא לדבר על שתי נושאים קטנים, אך בעלי עניין רב, שקשורים אחד לשני
(20:08) אלון פיאדה: מי שהיה או קרא את תמליל הצעט של שבוע שעבר בוודאי זוכר כי אמרתי שאני מתחיל להיות אופטימי
(20:08) אלון פיאדה: יום למחרת כבר היו עליות
(20:08) אלון פיאדה: אך בשקלול סופי אני מאמין כי השבוע נסגר נמוך מזה של שבוע שעבר
(20:09) rema1: שלום
(20:09) אלון פיאדה: לפחות בכל הנוגע לניירות שאנו עסקנו בהם…
(20:09) אלון פיאדה: ולנושאים להערב:
(20:09) אלון פיאדה: הנושא הראשון יהיה – שוק ההון לאן?
(20:09) אלון פיאדה: המשך ישיר לשבוע שעבר
(20:09) אלון פיאדה: והנושא השני יהיה – שוק האג”ח לאן?
(20:10) עמית1: הי אלון, אפשר לשאול שאלה בנושא של רווח הון על אג”ח?
(20:10) אלון פיאדה: והכוונה היא לתהליכים שמתרחשים במספר גדול של ניירות בימים הקרובים וביחס לשוק ההון בכלל
(20:10) אלון פיאדה: כמובן עמית מה השאלה
(20:10) אלון פיאדה: ?
(20:10) rema1: למה צריך תמיד להפריע???
(20:10) אלון פיאדה: �
(20:11) אלון פיאדה: אני הענה תוך כדאי…
(20:11) אלון פיאדה: בכל מקרה לחלק הראשון:
(20:11) אלון פיאדה: בשבוע שעבר אמרתי שאני מתחיל להיות אופטימי ובשבוע זה אומר לכם דבר אחד…
(20:11) אלון פיאדה: אני ממשיך להיות אופטימי
(20:11) אלון פיאדה: הירידות אומנם עדיין לא נגמרו
(20:12) עמית1: אג”ח אקסטרא א’, צמוד מדד, מחיר נוכחי 111.5 כשהפארי ברוטו עומד על 115, אם הבנתי נכון, אזי ההפרש 3.5 בין המחיר לפארי הינו הרווח הון שניתן על האג”ח?
(20:12) אלון פיאדה: אך יש מספר גורמים שיכולים לתמוך התחלה של עלייה
(20:12) אלון פיאדה: לעמית – בפרעון מלא!
(20:12) אלון פיאדה: ובגלל המימושים בשבועות האחרונים
(20:12) אלון פיאדה: נוצרו מספר הזדמנויות טובות
(20:13) אלון פיאדה: בשוק ההון בכלל (מניות) ובשוק האגח בפרט
(20:13) אלון פיאדה: אז מה הם הגורמים?!?
(20:13) אלון פיאדה: דבר ראשון כולנו יודעים כי בגלל המעבר של ישראל בין השוק המתפתח לשוק המפותח היתה זרימה של כסף החוצה
(20:14) אלון פיאדה: (לפחות בשוק ההון)
(20:14) עמית1: אוקיי, תודה
(20:14) קולפוט: אלון.המבחן הוא -יומיים.אם מחר הסגירה מתחת 1139 אז 1080 בקרוב מאוד.
(20:14) אלון פיאדה: ב-28 המעבר האמיתי מתחיל
(20:14) אלון פיאדה: ואז נראה גם כניסה
(20:14) אלון פיאדה: בגלל ששוק ההון ספג את הירידות
(20:14) אלון פיאדה: (גם אם דרך ירידה בעצמו)
(20:15) אלון פיאדה: הדבר יכול לתמוך אותו כלפי מעלה
(20:15) אלון פיאדה: קולפוט – אני מניח שאתה מנתח טכני �
(20:15) קולפוט: אין טכני בימי מלחמה�
(20:15) אלון פיאדה: דבר שני ב- 1.7 זה חיתוך לדוחות
(20:16) אלון פיאדה: עבור הקרנות בארץ
(20:16) אלון פיאדה: ותמיכה בשוק לקראת הדוחות הנ”ל יש בה הגיון
(20:16) אלון פיאדה: כמובן שאירוע מעותי בעולם וירידה של השווקים תגבור על כל זאת
(20:17) אלון פיאדה: אך עדיין מדובר בשני גורמים חזקים של הזרמת כסף (ובעיקר מול המדדים)
(20:17) אלון פיאדה: מה שבתורו ימשוך גם את הניירות שאליהם אני מדבר למעלה
(20:17) קולפוט: כל זמן שהיורו בצרות אנו בצרות
(20:17) אלון פיאדה: נכון במידה מסויימת קולפוט
(20:17) אלון פיאדה: אני לא אומר שנשבור שיאים חדשים (אך על זה כבר דיברנו – אני לא חסיד של שיאים)
(20:18) אלון פיאדה: אבל תמיכה ועלייה זה דבר מתבקש לאור חיתוך הרווח מתחילת השנה
(20:18) אלון פיאדה: כמובן שאין בכך חוקיות ממשית
(20:18) קולפוט: אמת
(20:18) אלון פיאדה: אך צירוף הגורמים יכול לספק עלייה
(20:18) rema1: קולפוט אילולא המסך אתה היית בצרות!!!
(20:19) אבי121: מישהי כאן עצבנית���
(20:19) אלון פיאדה: הדבר השני זה ההשפעה של שוק האגח
(20:19) אבי121: ערב טוב חברים
(20:19) rema1: אתם לא מנומסים
(20:19) קולפוט: מישהי כאן לא היתה בפוטים….
(20:19) אבי121: חחח
(20:20) אלון פיאדה: בימים אילו יש פדיונות רבים בשוק’ האגח
(20:20) אלון פיאדה: ובעיקר מול הניירות שאליהם דיברתי בשבועיים האחרונים
(20:21) אלון פיאדה: על משמעות הפדיון והשפעתו על שוק האגח דיברתי בעבר
(20:21) אלון פיאדה: והצאט כרגע זה לא המקום המתאים לפרט שוב הכל
(20:21) אלון פיאדה: אך בסופו של דבר פדיון בניירות שמוגדרים “מסוכנים”
(20:21) אלון פיאדה: בדרך כלל גוררים ירידות מייד לאחריהם
(20:22) אלון פיאדה: חלק מהירידות אנו רואים כבר מסוף השבוע שעבר
(20:22) אלון פיאדה: את חלקם נראה מחר ומחרתיים
(20:22) אלון פיאדה: ירידות אילו יכולים להמשך מספר ימים
(20:22) אלון פיאדה: אך לאחר מכן כהשקעה לטווח בינוני (שארי הפדיון הבא באותם ניירות רחוק ואינו בר השפעה)
(20:23) אלון פיאדה: יכולים להווצר הזדמנויות די טובות
(20:23) אלון פיאדה: בהתייחס לירידות המחירים שכבר בוצעו
(20:23) אלון פיאדה: ולתמיכה של השוק שאליה דיברתי קודם �
(20:24) אלון פיאדה: שאלות?
(20:24) אבי121: סליחה על ההפרעה
(20:24) rema1: תודה
(20:24) קולפוט: אלון.האם גברת כהן תמכור מחר קופות גמל?היא לא רוצה שוב בעיות.
(20:24) אורחאן: ערב טוב. מהי הגדרתך ל”הזדמנויות די טובות”?
(20:25) אבי121: האם אתה נותן בפורום שלך המלצות קניה?
(20:25) אבי121: לאגחים מסויימים
(20:25) אלון פיאדה: קולפוט – למעשה פידיונות כבר רואים בשוק, פחות מול קרנות ויותר מול ניהול אישי (אין לי את המספרים, אך זו התחושה)
(20:26) אלון פיאדה: אבי – כן, ממליץ להכנס לפורום, תוכל לראות כי בסופו של דבר אני מביע את דעתי על כל נייר שמעלים לדיון (לחיוב ולשלילה)
(20:26) קולפוט: בעד או נגד ניצול הזכויות בדלק נדלן?
(20:26) אבי121: זה ראיתי תודה
(20:27) אלון פיאדה: אך בפדיונות יש מסה קריטית, כלומר התנהגות של כדור שלג
(20:27) אלון פיאדה: בקשר לזכויות בדלק נדלן, לדעתי דווקא קנייה במסחר הפעיל של הזכויות, ניצולם ומכירה מהירה תניב את הרווח האמיתי
(20:28) אלון פיאדה: חשוב לזכור כי בסופו של דבר הדבר היחיד שחשוב זה מחיר הקנייה של הזכות
(20:28) אלון פיאדה: כאשר עתיד המנייה בוא לכיוון מחיר הקנייה הכולל
(20:28) קולפוט: ��
(20:28) אלון פיאדה: מחיר הקנייה הכולל = מחיר הזכות בשוק פלוס מחיר המימוש שלה
(20:28) אלון פיאדה: ואת הנתונים הנ”ל ניתן לראות רק ביום המסחר בזכויות
(20:29) אלון פיאדה: כך שקשה לדעת מה פוטנציאל הרווח לפני כן
(20:29) אלון פיאדה: אורחאן – ההגדרה שלי להזדמנויות די טובות היא
(20:30) אלון פיאדה: כי היום כבר ניתן למצוא אג”חים בסחירות גבוהה ותשואה 15-25% שדי בטוחות לשנה הקרובה (שכן הפדיון מאחוריהן)
(20:30) אלון פיאדה: כמו כן ישנן לא מעט ניירות שירדו ממחיר קרוב לפארי (110-100) למחירים של 85-95
(20:31) אלון פיאדה: מה שיאפשר לעשות אליהן רווח הון עם התיקון
(20:31) אלון פיאדה: כשיבוא, אם יבוא
(20:31) אלון פיאדה: כאשר חשוב לזכור כי המחירים הקודמים היו מעט גבוהים מדי
(20:31) אלון פיאדה: אך המחירים כעת נמוכים לטווח הקצר
(20:31) אלון פיאדה: והחזקה לפדיון הבא (שנה)
(20:32) אלון פיאדה: תוכל לייצר הכנסה גם של הקופון וגם של הפער לשיא הקודם
(20:32) אלון פיאדה: לדעתי יש לחפש את אותם הניירות שהיו בתשואה של 5-8% וניהיו עם תשואה של 12-15% ללא שינוי אמיתי במצב החברה
(20:33) אלון פיאדה: נכון שהרבה מהן הם מתחום הנדלן
(20:33) אלון פיאדה: אך ההתמקדות היא לתחום הנדלן בארץ
(20:33) אלון פיאדה: (לפחות זו צריכה להיות הגישה לדעתי)
(20:34) אלון פיאדה: כמו כן, ואני יודע שאני חוטא מעט �
(20:34) אלון פיאדה: יש לזלוג גם לכיוון המניות
(20:34) אלון פיאדה: ישנם לא מעט חברות שירדו כתוצאה מגרירה של ירידות בחברות מקבילות בחול
(20:34) dani28: שלום וברכה לכולם
(20:34) אורחאן: האם תוכל להסביר לגבי התזמון. למה עכשיו?
(20:35) אלון פיאדה: לגבי התזמון – דבר ראשון…
(20:35) אלון פיאדה: אני מדבר על המימוש הזה מרגע כניסתי לאתר
(20:35) אלון פיאדה: כעת ולטווח זמן קצר
(20:35) אלון פיאדה: אני מאמין, כפי שהסברתי,
(20:35) אלון פיאדה: כי שני הגורמים: כניסת הזרים הצפוייה
(20:35) אלון פיאדה: ותאריך 1.7
(20:36) אלון פיאדה: הינם סיבות טובות לתמיכה של השוק
(20:36) אלון פיאדה: כמו כן הדבר עתיד להזרים כסף לשוק, והביקוש עתיד לעלות
(20:36) אלון פיאדה: (שוב בהנחה שהמשבר באירופה לא יתרחב)
(20:36) קולפוט: אלון התחלנו את השנה ב-1145.כעת זה המאסף האחרון�
(20:36) אורחאן: אז למעשה אתה אופטימי לגבי הטווח המיידי?
(20:37) קולפוט: אורחאן מה הרצועה החודש?
(20:37) אלון פיאדה: אני עומד מאוחרי מה שאמרתי בתחילת החודש
(20:37) אלון פיאדה: אנו נראה שיפור מאמצע חודש זה או תחילת חודש הבא
(20:37) אלון פיאדה: (כאשר לאמצע חודש זה כבר מתחיל להיות מאוחר)
(20:38) קולפוט: 1106-1177 זה מה היה החודש.
(20:38) אלון פיאדה: כאשר הייתי ממליץ לצמצם בסיום חודש שישי תחילת חודש שביעי
(20:38) אלון פיאדה: אני לא חושב שיהיה חיתוך נוסף של 10-15% (כפי שאמרתי שיהיה כאשר נגענו בשיא
(20:38) אורחאן: קולפוט – הגבול מטה כבר נפרץ. עמד על 1111.
(20:39) קולפוט: 60 נק קיבלת?
(20:39) אלון פיאדה: אך המשך דשדוש בימים הקרובים וירידה בניירות מסויימים בהחלט אפשרית
(20:39) אורחאן: חיובי.
(20:39) אורחאן: 1171-1111
(20:39) אלון פיאדה: אני עצמי נוקט אסטרטגיה של טיפטוף פנימה
(20:39) אלון פיאדה: כאשר בשיא הוצאתי 80% מהתיק החוצה
(20:40) אלון פיאדה: בעיקר בתחילת הדרך
(20:41) אלון פיאדה: אך בשוק התנודתי של היום יש לשמור על משנה זהירות!
(20:41) אלון פיאדה: טוב, אם אין שאלות נוספות ספציפיות לשני מיני הנושאים שבהם רציתי לדון, אני חושב שנסיים להיום
(20:41) אלון פיאדה: קצת קצר, אבל הזמן לוחץ �
(20:41) אלון פיאדה: אם יש שאלות על נייר מסויים
(20:41) אלון פיאדה: כתמיד ניתן להעלות אותם לפורום
(20:42) קולפוט: אחרי 5 שבועות רצופים של ירידות שבוע שעבר עלינו.אולי גם השבוע?�
(20:42) אורחאן: אלון, תודה.
(20:42) אלון פיאדה: תמליל הצאט יהיה זמין וניתן להגיב אליו בשאלות נוספות
(20:42) אלון פיאדה: השבוע בהחלט אלים קולפוט
(20:42) אלון פיאדה: אומנם יום שני החזיר את מרבית הירידה מתחילת החודש
(20:43) rema1: לפחות לא משעמם
(20:43) אלון פיאדה: אך עדיין מדובר ב”הפסד” גדול מול הניירות שאני עוסק בהן
(20:43) אלון פיאדה: בהנחה שהייתי בפנים
(20:43) קולפוט: רמה זו שיחה למקצוענים.
(20:43) אלון פיאדה: ועדיין חיתוך של 20% על 20% תיק זה משמעותי
(20:43) rema1: משה ראית את רשי
(20:43) אלון פיאדה: טוב, להתראות לכולם
(20:44) אלון פיאדה: והמשך ערב נעים…
(20:44) אורחאן: להתראות אלון

ניתן לשתף או לשלוח במייל כתבה זו באמצעות לחיצה על הכפתורים, או להמשיך לקריאה של הכתבה האחרונה שפורסמה באמצעות לחיצה על הקישור הבא

אנו לאחר החגים ומתקרבים במהירות לשנת 2012, אך רגע לפני, כפי שכבר נכתב בצאט ובפורום באתר שחקן מעוף בשבועיים האחרונים – אני רוצה לעשות סקירה קצרה על מספר ניירות מדוברים.
כמובטח, לאחר תקופת החגים ולמרות העליות שכבר נרשמו יש מספר ניירות שמחירי השוק שלהם עדיין אטרקטיביים, בכתבה זו נסקור כמה מהם. להמשך קריאה לחץ כאן

כתבות נוספות בנושא כתבה זו:

  1. צאט במה פתוחה – שאלות קהל
  2. האם השוק יעיל?
  3. שיאים ושיאים חדשים
  4. אסטרטגיית “המתנה”
  5. מאגחים למניות וחזרה
הוספת תגובה

התגובה