לא נכנסתי לעיין בנייר, אם יהיה יותר זמן בערב השתדל לעשות זאת, אך מיכוון שנשאלתי הענה באופן כללי.

במקרה של פירוק ממונה מפרק (שלו עלות ושכר) שתפקידו למצות את הערך מנכסיו החברה, לרוב ע”י מכירתם. מההכנסות של מכירת הנכסים (ואולי גם מגביית חובות או החזר משיכות שבוצעו) נוצרת קופת מזומנים אותה צריך לחלק… להמשך קריאה לחץ כאן

בעת פדיון אגח ישנם משקיעים שאינם מבינים כיצד ואיך חושב הפדיון ו”מוצאים” פערים בין הסכום לו ציפו לסכום בפועל.

כמובן שבעת פדיון, כמו במכירה של אגח, במקרה של רווח יש מס רווחי הון, אך בניגוד למכירה, בעת פדיון יש גם מס ניכיון שיכול להיות משולם ללא קשר ישיר לרווח בפועל. בנוסף יש תשלום מס… להמשך קריאה לחץ כאן

נשאלתי את השאלה הבאה:
אשמח לקבל הסבר באמצעות חישוב והשוואה בין שני האג”חים הבאים:

גליל 5427: תשואה לפדיון ברוטו 0.04% / נטו 2.11%-.
גליל 5481: תשואה לפדיון ברוטו 0.05% / נטו 0.61%-.

את הברוטו אני מבין.
את הנטו חשבתי שאני מבין אבל בהשוואה בין שני האג”חים הללו הנותנים קופון דומה ובעלי מח”מ דומה… להמשך קריאה לחץ כאן

קיבלתי את הפנייה הבאה:
הי אלון,

להלן הנתונים: מח”מ כ-3 שנים, תשואה שנתית ברוטו 2.3% צמוד מדד.

האג”ח ירד לאחרונה בערך מתחילת החודש(ראיתי אקס ב-6/4 ותשלום ריבית ב-18/4), ושייך לתאגיד “חברת השקעות דיסקונט בע”מ, אשר הינה חברת אחזקות העוסקת בתחומים שונים, ביניהם: תקשורת,טכנולוגיה, נדל”ן מסחר ושירותים.
עיקר אחזקות החברה: סלקום,נטוויז’ן,אלרון,גיוון,שופרסל,כור, מכתשים אגן ונכסים… להמשך קריאה לחץ כאן

אני כותב פוסט זה בעקבות שאלה שהועלתה מולי לגבי הנייר לאחר שהשואל התייעץ עם הבנקאי שלו לגבי ביצוע השקעות.

מדובר בנייר שנושא תשואה לפדיון (נטו) של מעט יותר מ- 5.5% (במחיר נוכחי) עם מח”מ (משך חיים ממוצע) של 4.43 ופדיון סופי בעוד כ – 6.5 שנים.

כלומר – בהנחה שאתה מחזיק אותו עד… להמשך קריאה לחץ כאן